Elliott Waves Theory - Fibonacci on Main and Corrective Swings

এলিয়ট ওয়েভ থিওরী

0 0 Vote
Instructor

এলিয়ট ওয়েভ থিওরী

পেশাদার ফরেক্স সেবা

Financial Training by PFOREX

পি এফ ও আর ই এক্স কর্তৃক অর্থনোইতিক প্রশিক্ষণ

Forty Fifth session of Forex Training

ফরেক্স প্রশিক্ষণের ৪৫ তম সেশন

Welcome back to Forex professional training in financial markets.In this session Elliott Waves Theory will be studied in details.

অর্থনৈতিক বাজারের পেশাদার ফরেক্স প্রশিক্ষণে আবারও স্বাগতম। এই সেশনে এলিয়ট ওয়েভ থিওরি বিস্তারিতভাবে আলোচনা করা হবে।

Elliott Waves

এলিয়ট ওয়েভ

ElliottWaves theory is frequently exploited in technical analysis. This theory is based on the universal orders and systems. Human beingsare a part of the Universe, thus human behaviour is derived from the system of our Universe. Consequently, Elliott Waves applies the universal order on financial markets to predict future market trend and price.

কৌশলগত বিশ্লেষণে এলিয়ট ওয়েভ থিওরি প্রায়ই ব্যবহার করা হয়। এই থিওরি হচ্ছে মহাজাগতিক অর্ডার এবং সিষ্টেম এর উপর ভিত্তি করে বানানো। মানুষ মহাজগতের একটি অংশ, এভাবে মনুষ্য আচরণ আমাদের মহাজগতের সিষ্টেম থেকে বের করা হয়। একিভাবে, এলিয়ট ওয়েভ অর্থনৈতিক বাজারে মহাজাগতিক অর্ডার কাজে লাগায় ভবিষ্যৎ বাজার প্রবণতা এবং মূল্য ভবিষ্যদ্বাণী করতে।

Elliott Waves includes 5 major and 3 corrective swings. Numbers 3, 5 and 8 are available on Fibonacci sequence. The major swings are 1, 2, 3, 4, 5while A, B and C are corrective swings in which B has agreeing direction with the major trend. Numbers 1, 3 and 5 are the major swings with agreeing direction to major trend, while numbers 2 and 4 are reversal major swings. Swings 1, 3, 5, Bare agreeing and swings 2, 4, A and C are reversal. Elliott Waves trend can be smooth, rippling or a zigzag. Each swing can include an Elliott Waves pattern in its structure, too. For instance, in this graph there are 34 swings. 34 is a Fibonacci number, too.

Elliott Waves Theory - Nature Order Numbers in Forex Market Market Analysis and Prediction

এলিয়ট ওয়েভে থাকে ৫ টা মুখ্য এবং ৩ টি শোধক সুইং।৩,৫ এবং ৮ নম্বরগুলো ফিবোনাচ্চি রাশিতে সুলভ। মুখ্য সুইং গুলো হচ্ছে ১,২,৩,৪,৫ যেখানে এ, বি এবং সি হচ্ছে শোধক সুইং যেখানে বি এর আছে মুখ্য প্রবণতার সাথে সম্মতিসূচক দিক। নম্বর ১,৩ এবং ৫ হচ্ছে মুখ্য সুইং যার সম্মতিসূচক দিক আছে মুখ্য প্রবণতার সাথে।, যখন নম্বর ২ এবং ৪ বিপরীত্মুখী মুখ্য সুইং। সুইং ১,৩,৫ , বি হচ্ছে সম্মতিসূচক এবং ২,৪,এ এবং সি হচ্ছে উল্টোমুখী। এলিয়ট ওয়েভ প্রবণতা স্বচ্ছন্দ, তরঙ্গায়িত অথবা আঁকাবাঁকা হতে পারে। প্রতিটি সুইং এলিয়ট ওয়েভ নকশা এর গঠনে অন্তর্গত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, এই গ্রাফে ৩৪ তি সুইং আছে। ৩৪ হচ্ছে একটি ফিবোনাচ্চি নম্বর।

Swings can be classified into 9 categories on the basis of their size and timeframe.

সুইংগুলোকে ৯ টি ক্যাটেগরিতে ভাগ করা যায় তাদের সাইজ এবং সম্যসীমার উপর ভিত্তি করে:

  1. Grand Super Cycle: Multi century

১। গ্র্যান্ড সুপার সাইকেল:কয়েক শতাব্দী

Elliott Waves Theory - Rules of Waves, Expansion - Corrective and Major Waves and Trends - Zigzag

  1. Super Cycle: Multi decade

২। সুপার সাইকেল:কয়েক দশক

  1. Cycle: one year or several years

৩। সাইকেল:এক বছর অথবা কয়েকটি বছর

  1. Primary: A few months or several years

৪। প্রাইমারী:কয়েকটি মাস অথবা কয়েক বছর

Elliott Waves Theory - Primary and Intermediate Cycle Time - Rippling, Smooth and Zigzag Swings

  1. Intermediate: Weeks to months

৫। মধ্যবর্তী:সপ্তাহ থেকে মাস

  1. Minor: Weeks

৬। ক্ষুদ্র:সপ্তাহ

  1. Minute: Days

৭। মিনিট:দিন

  1. Minuette: Hours

৮। মিনুটে:ঘণ্টা

  1. Subminuette: Minutes

৯। সাবমিনুটে:মিনিট

The major Elliott Waves conditions are:

মুখ্য এলিয়ট ওয়েভ শর্তগুলো হচ্ছে:

  • 2ndswing must not reach starting point of the 1st swing

২য় সুইং অবশ্যই ১ম সুইং এর শুরুর পয়েন্ট স্পর্শ করবে না

  • 4thswing must not reach staring point of the 3rd swing

৪র্থ সুইং অবশ্যই ৩য় সুইং এর শুরুর পয়েন্ট স্পর্শ করবে না

  • 3rdswing must touch higher price than the 1st swing in Bullish format

৩য় সুইং অবশ্যই ১ম সুইং এর উপরের দাম স্পর্শ করবে বুলিশ ফরম্যাটে

  • 3rdswing must touch lower price than the 1st swing in Bearish format

৩য় সুইং অবশ্যই ১ম সুইং এর নিচের দাম স্পর্শ করবে বিয়ারিশ ফরম্যাটে

  • 3rdswing cannot be shorter than 1st and 5th swing, while it is frequently the longest swing

৩য় সুইং ১ম এবং ৫ম সুইং থেকে খাঁটো হতে পারবে না, যখন এটি প্রায়ই সবচেয়ে লম্বা সুইং হয়

  • 4thswing must not reach the end point of 1st swing

৪র্থ সুইং অবশ্যই ১ম সুইং এর শেষ পয়েন্ট স্পর্শ করবে না

Swings number 1, 3 or 5 can extended by sub-swings. The extended swing has 5 sub-swings with Elliott Waves pattern, which are detectable on the timeframe of the main Elliott Wave swings. Frequently,the 3rd swing has an extension in its structure. Left graph shows the extension has occurred on the 1st swing. Middle graph illustrates the extension on the 3rd swing, while the right graph displays extension on the 5th swing.

সুইং নম্বর ১,৩ অথবা ৫ সাব সুইং দ্বারা প্রসারিত করা যায়। প্রসারিত সুইং এর আছে ৫ টি সাব সুইং এলিয়ট ওয়েভ নকশা সহ, যা হচ্ছে আসল এলিয়ট ওয়েভ এর সুইং এর সময়সীমায় সনাক্ত করা যায়। প্রায়ই, ৩য় সুইং এর এর গঠনে প্রসার আছে। বামের চার্ট দেখায় যে ১ম সুইংএ প্রসারন আছে। মধ্য গ্রাফ চিত্রিত করে ৩য় সুইং এ প্রসারণ, যেখানে ডানের গ্রাফ ৫ম সুইং এ প্রসারণ দেখায়।

Elliott Waves Theory - Extension Pattern in Main Swings - Bullish and Bearish Sub-swings trend

Even if a trader could not detect the extension and main swings, he/she can consider the whole 9 swings on the analysis. Extension can occur on sub-swings, too.

যদি একজন বিনিয়োগকারী প্রসারণ এবং আসল সুইং সনাক্ত করতে নাও পারে, সে বিবেচনা করতে পারে বিশ্লেষণ এর ৯ টি সুইং। সাব সুইং এ প্রসারণ হতে পারে।

Sometimes swing number 5 lags behind the 3rd swing high point, due to a rapid gradient of the 3rdswing. Thus, traders can consider the 3rdand the 5th swing as a Double Top pattern, which produces Sell signal.

  • মাঝে মাঝে সুইং নম্বর ৫ ৩য় সুইং এর উচ্চ পয়েন্টের পেছনে পড়ে যায় , ৩য় সুইং এর দ্রুত নত হওয়ার জন্য। এভাবে, বিনিয়োগকারী ডাবল টপ নকশা হিসেবে ৩য় এবং ৫ম সুইং বিবেচনা করতে পারে, যা বিক্রয় সিগন্যাল বানাতে পারে।

If the 5th swing includes 5 sub-swings and those sub-swings do not have Elliott Waves pattern, then a trader can consider the swings as a Triangle pattern. As a trend crosses breakout point, a Sell order on a Bullish trend and a Buy order on a Bearish trend can be placed. Frequently, each major swing will include 3 sub-swings to form a Triangle pattern which may sometimes be divergent.

যদি ৫ম সুইং ৫টি সাব সুইং অন্তর্গত করে এবং ওই সাব সুইং গুলোর এলিয়ট ওয়েভ নকশা না থাকে, তখন একজন বিনিয়োগকারী সুইংটিকে ত্রিভুজাকার নকশা হিসেবে বিবেচণা করতে পারে। যখন একটি প্রবণতা ব্রেক আউট পয়েন্ট পার হয়, বুলিশ প্রবণতায় একটি বিক্রয় অর্ডার এবং বিয়ারিশ প্রবণতায় একটি ক্রয় অর্ডার বসানো যায়। প্রায়ই, প্রতিটি মুখ্য সুইং এ ৩টি সাব সুইং অন্তর্গত থাকে একটি ত্রিভুজাকার নকশা গঠন করার জন্য যা মাঝে মাঝে অন্য পথগামী হতে পারে।

Elliott Waves Theory - Rules of Waves, Expansion, Triangle Pattern - Support and Resistance Levels

Most of the time, one of the 2ndor the 4th swing may have a complex shape and structure.

বেশিরভাগ সময়, ২য় অথবা ৪র্থ সুইং এরমাঝে একটির জটিল আকৃতি অথবা গঠন থাকতে পারে।

A trader can connect theend points of the 1st swing and the 3rd swing by a Trendline, then a parallel line can be placed on a starting point ofthe 2ndswing. Hence, the 4th and the 5thswings can be speculated considering this channel. If the 4thswing does not form on the defined line, whether higher or lower, a trader can draw a Trendline from the 2nd swing end point to the 4thswing end point, then place a parallel line with this Trendline on the 3rdswing end point to predict the 5th swing end point.

একজন বিনিয়গাকারী ১ম ও ২য় সুইং এর শেষ পয়েন্টগুলো প্রবণতা লাইন দ্বারা যুক্ত করতে পারে, এরপর একটি সমান্তরাল লাইন ২য় সুইং এর একটি শুরুর পয়েন্টে স্থাপন করা যায়। এভাবে, ৪র্থ এবং ৫ম সুইং আন্দাজ করা যায় এই চ্যানেল বিবেচনা করে। যদি ৪র্থ সুইং সংজ্ঞায়িত লাইনে গঠিত না হয়, উচ্চ অথবা নিম্ন হোক, একজন বিনিয়োগকারী ২য় সুইং এর শেষ পয়েন্ট থেকে ৪র্থ সুইং এর শেষ পয়েন্ট পর্যন্ত একটি প্রবণতা লাইন আঁক্তে পারেন।, এরপর একটি সমান্তরাল লাইন স্থাপন করা যায় এই প্রবণতা লাইন দ্বারা ৩য় সুইং এর শেষ পয়েন্ট এ রুপরে ৫ম সুইং এর শেষ পয়েন্ট ভবিষ্যদ্বাণী করার জন্য।

The corrective swings refine the market price and moves against the major swings. Corrective swings require more consideration due to their complexity. There are three types of corrective swings:

Elliott Waves Theory - Zigzag, Flat, Triangle Corrective Waves - Trendline and Levels - Reversal Trading Signals

শোধক সুইং বাজার মূল্য পরিশোধন করে এবং মুখ্য সুইং এর বিপরীতে নড়াচড়া করে। শোধক সুইং এর প্রয়োজন হয় আরও অনেক বিবেচনা তাদের জটিলতার জন্য। তিন ধরনের শোধক সুইং আছেঃ

  1. Zigzag

১। আঁকাবাঁকা

  1. Flat

২। চ্যাপ্টা

  1. Triangle

৩। ত্রিভুজ

A zigzag pattern, 5-3-5, is a downward trend on an uptrend, thus it is a reversal pattern. On a Bearish trend this pattern will have an upward direction. 2 or 3 zigzag patterns can be detected in a trend if there is any sub-swing pattern. The first trend is W followed by X and Y trends.

একটিআঁকাবাঁকানকশা, ৫-৩-৫, হচ্ছেএকটিঊর্ধ্বপ্রবণতায়নিম্নগামীপ্রবণতা, এভাবেএটিএকটিউল্টোমুখীনকশা।একটিবিয়ারিশপ্রবণতায়এউনকশারএকটিঊর্ধ্বমুখীদিকথাকবে।২অথবা৩আঁকাবাঁকানকশানির্ণয়করাযায়একটিপ্রবণতায়যদিকোনসাবসুইংনকশাথাকে।প্রথমপ্রবণতাহচ্ছেডব্লিউযাঅনুসরিতহয়এক্সএবংওয়াইপ্রবণতাদ্বারা।

Flat is another type of a corrective swing, 3-3-5, in which swings are named A, B and C. C has higher price rather than A, which shows less tendency to refine main swings. Frequently, this type is after strong and vigorous latest major swings, numbers 1, 3 and 5. A special type of flat format is formed after the swing B is closed higher than the 5thswing and the swing C is lower than the swing A in a Bullish trend. In a rare conditions B may be closed over the 5th swing while the C end point is higher than the A end point.

চ্যাপ্টাটিহচ্ছেআরেকধরনেরশোধকসুইং, ৩-৩-৫, যেখানেসুইংগুলোকেনামকরণকরাহয়এ, বিএবংসি।সিএরহচ্ছেএএরতুলনায়উচ্চমূল্য।, যাদেখায়কমপ্রবণতাআসলসুইংকেশোধিতকরারজন্য।প্রায়ই, এইধরনটিশক্তিশালীএবংউদ্যমিত নতুন মুখ্য সুইং এর দিকে থাকে, নম্বর ১, ৩ এবং ৫। একটি বিশেষ ধরনের চ্যাপ্টা ফরম্যাট গঠিত হয় সুইং বি ৫ম সুইং থেকে উঁচুতে এবং সুইং সি বুলিশ প্রবণতায় সুইং র থেকে নিচে বন্ধ হয়। একটি বিরল অবস্থায় বি বন্ধ হতে পারে ৫ম সুইং এর উপরে যখন সি এর শেষ পয়েন্ট হচ্ছে এ এর শেষ পয়েন্ট থেকে উঁচুতে।

Elliott Waves Theory - A, B and C Corrective Sub-Swings - Bullish and Bearish Pattern

Triangle pattern, 3-3-3-3-3, has 5 consecutive 3-set corrective swings that sub-swing may not have corrective pattern. Just like a Triangle pattern, the consecutive waves and swings forms symmetrical, Descending, Ascending and Reversal Symmetrical triangle formats. Swings are named A, B, C, D and E. Since these forms are continuation patterns, they are present on corrective patterns. Wave B must be larger and longer than the wave A. Sub-swings can have Zigzag or Flat format. Triangle patterns would be created after B or the 4th wave is formed. The Triangle format may have 9 swings, thus trend will form after a longer time.

ত্রিভুজাকারনকশা, ৩-৩-৩-৩-৩, এরআছেপাঁচটিধারাবাহিক৩সেটশোধকসুইংযেসাবসুইংএরশোধকনকশানাওথাকতেপারে।ঠিকএকটিত্রিভুজাকারনকশারমত, ধারাবাহিকঢেঁউএবংসুইংগঠনকরেভারসাম্য, নিম্নগামী, ঊর্ধ্বগামী এবং উল্টোমুখী ভারসাম্য ত্রিভুজাকার ফরম্যাট। সুইংগুলোকেনামকরণকরাহয়এ, বি, সি, ডিএবংই।যেহেতুএউগঠনগুলোধারাবাহিকনকশা, তারাশোধকনকশায়উপস্থিতথাকে।ঢেঁউবিঅবশ্যইবড়এবংলম্বাহবেওয়েভএথেকে।সাবসুইংএরআঁকাবাঁকাঅথবাচ্যাপ্টাফরম্যাটথাকতেপারে।ত্রিভুজাকারনকশাগঠিতহবেবিঅথবা৪র্থঢেঁউগঠিতহওয়ারপর।ত্রিভুজাকারনকশার৯টিসুইংথাকতেপারে, এভাবেপ্রবণতাঅনেকসময়পরগঠিতহবে। ?

There is a format in which some corrective swing types are combined with each other. The combination can consist Zigzag, Flat and Triangle concurrently. While there can be multiple Flat patterns, only one Triangle pattern can form which will be the last pattern of this combination.

একটিফরম্যাটআছেযেখানেকিছুশোধকসুইংএকেঅপরেরসাথেযুক্তহয়।এইজোড়াগুলোতেআঁকাবাঁকা, চ্যাপ্টাএবংত্রিভুজএকিসাথেথাকতেপারে।যেখানেকয়েক্টিচ্যাপ্টানকশাথাকতেপারে, শুধুমাত্রএকটিত্রিভুজাকারনকশাগঠিতহতেপারেযাহবেএইজোড়ারশেষনকশা।

A short combination pattern has WXY points, while a longer format has WXYXZ points. Elliott Waves is a complex and difficult pattern that require sound knowledge and experience acquired over several years of practice. Specifying points must be done on longer timeframes, thus sub-swings can be determined in shorter timeframes. The most important issue on detecting Elliott Waves patterns is the ability in specifying swings and points. There are multiple websites providing useful Elliott Waves materials on the internet such as Elliottwave.com.

Elliott Waves Theory - Symmetrical, Asymmetrical, Descending and Ascending plus Reversal Symmetrical Triangle

একটিখাঁটোজোড়ানকশারWXY পয়েন্ট থাকে, যেখানে লম্বাতর ফরম্যাটের WXYXZ পয়েন্ট থাকে। এলিয়ট ওয়েভ হচ্ছে একটি জটিল এবং কঠিন নকশা যার জন্য প্রয়োজন হয় ভালো জ্ঞাণ এবং অভিজ্ঞতা যা কয়েক বছরের অনুশীলনে অর্জিত হয়েছে। বিশেষিত পয়েন্ট লম্বাতর সময়সীমায় করতে হবে, এভাবে সাব সুইং ছোট ফরম্যাটে নির্ণয় করা যায়। এলিয়ট ওয়েভ নকশা খুঁজে বের করতে সবচেয়ে গুরুত্বপুর্ণ ইস্যু হচ্ছে সুইং এবং পয়েন্ট বিশ্লেষণ এর সক্ষমতা। একাধিক ওয়েবসাইট আছে যা উপকারী এলিয়ট ওয়েভ এর বিষয় ইন্টারনেটে এলিয়ট অয়েভ ডট কম এ পাওয়া যাবে।

That conclude this session, until next time and another session, take care

এরমাধ্যমেএইসেশনশেষকরছি, পরবর্তীসময়এবংআরেকটিসেশনেরআগপর্যন্ত, ভালোথাকবেন।

Comments

Copyright © 2011-2019 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates